L’assurance en cas de vie, consiste à payer un capital ou une rente à l’assuré si celui-ci est vivant au terme du contrat. 

Dans la pratique, les contrats commercialisés revêtent la forme de contrat en cas de vie donnant lieu à une valeur de rachat à n‘importe quel moment si l’assuré décide de mettre un terme à son contrat.

Ces contrats sont connus sous le nom de contrats d’épargne par capitalisation. En contre partie du versement d’une prime périodique ou d’un versement libre, l’entreprise d’assurance va alimenter un compte individuel dédié à l’assuré qui va être bonifié tous les ans au moyen d’un taux minimum garanti.

Ce mécanisme est désigné par le vocable « capitalisation ».

Les contrats de capitalisation peuvent répondre à différents besoins. La liste ci-après n’étant pas exhaustive :

- Constitution d’un fonds de retraite ;
- Constitution d’une épargne éducation destinée à financer les études supérieures des enfants ;
- Constitution d’une épargne pour permettre à son enfant de s’installer et de démarrer sa vie active dans de bonnes conditions ;
- Constitution d’une épargne logement pouvant servir comme apport pour l’acquisition d’un bien immobilier.

Deux éléments essentiels sur lesquels repose la performance du contrat :

Le taux minimum garanti : En plus de la garantie du capital, l’assureur s’engage de ne jamais vous servir un taux de capitalisation inférieur à celui indiqué dans le contrat et ceci quelque soit le rendement du marché financier ;

La participation aux bénéfices : C’est le pourcentage que s’engage à redistribuer la compagnie d’assurance sur les bénéfices financiers qu’elle réalise sur les placements effectués pour le compte de ses assurés. La plus part des compagnies pratiquent des taux compris entre 80% et 90%.